Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка. К примеру, расчетная цена составила , то есть маржа составила 500 рублей. В таком случае на баланс переведут по 500 за фьючерс. Если бы стоимость актива упала, и маржа стала отрицательной, то со счета, наоборот, списали бы какую-то сумму. Отметим, что хотя предполагаются продажа и покупка активов, это не всегда так.

Открыть счёт можно на сайте брокера или в его мобильном приложении. А если открыть счёт у брокера вашего банка — несколько минут. Из описанной конструкции следуют преимущества и недостатки фьючерсов. Различают три главных производных финансовых инструмента – форвард, фьючерс и опцион.

Примеры фьючерсов на российском рынке

В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения. Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен. Расчетные фьючерсы заключаются на индексы и товары — то есть на то, что невозможно или неудобно зачислять на счет физически.

Как работают фьючерсы

• Именно из-за короткого срока действия фьючерсы нельзя назвать инвестициями, их однозначно стоит относить к спекуляциям.
• В этом и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар, чтобы защититься от ее возможного колебания в будущем.
• Чтобы исключить риск недополучения дохода, фермер заключает фьючерсный контракт с заводом по производству муки.

После этого с вас спишут комиссию, а на счёте заблокируют сумму гарантийного обеспечения. Чтобы совершить сделку, инвестору не приходится сразу платить полную стоимость фьючерса — он отдаёт только 10–40% от неё. Поэтому говорят, что фьючерсы позволяют торговать «с плечом» — то есть в кредит. Дату, когда контракт завершается, называют сроком экспирации.

• Брокеры разрешают торговать фьючерсами только тем инвесторам, которые доказали, что разобрались в работе с ними.
• Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе.
• Важно следить за тем, чтобы сумма, лежащая на счету, не падала ниже размера гарантийного обеспечения.
• Неквалифицированные инвесторы могут торговать фьючерсами только после прохождения тестов от Банка России.
• Есть только продавцы и покупатели, заключающие между собой контракты.

Так, спекуляции – это краткосрочные вложения, а инвестиции – долгосрочные. Как вы уже поняли, фьючерсы могут быть подразделены на виды в соответствии с базовым активом, на который был создан фьючерсный контракт. Перечень подобных видов фьючерсов достаточно широкий, поэтому выделим основные. При фьючерсных самая популярная библиотека html css и js в мире контрактах биржа как раз является своего рода гарантом надёжности и исполнения обязательств обеими сторонами, а условия сделки детально прописаны.

Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей. Фьючерсы — непростой инструмент, и есть много нюансов. Так, их цена формируется по запутанной схеме, размер гарантийного обеспечения может меняться, а дважды в день по контрактам происходят взаиморасчеты — клиринг. В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.

В чем риски при торговле фьючерсами

В разделе рынки выбрать «срочный рынок», так как ранее мы уже упоминали, что фьючерсные контракты заключаются на срочном рынке. Количество компаний, входящих в индекс Мосбиржи, пересматривается один раз в 3 месяца. В ноябре 2022 года индикаторы разворота тренда индекс рассчитывался на основе акций 40 российских компаний, основную долю занимают компании нефтегазового и финансового сектора. Допустим, вам не удалось заключить фьючерсный контракт, и вы приобрели валюту непосредственно перед отъездом.

Ключевое отличие от остальных ценных бумаг в том, что у фьючерсов нет эмитентов. Есть только продавцы и покупатели, заключающие между собой контракты. Отмечается, что для покупки фьючерсов нужно меньше денег, чем для приобретения базового актива в том же объеме. Но от инвестора требуют обязательно внести залог, гарантийное обеспечение. Бэквордация – это обратное явление, в ходе которого цена на фьючерсный контракт становится меньше, чем цена на базовый актив. То есть при бэквордации цена фьючерса на акции будет ниже, чем стоимость таких акций.

Основные характеристики фьючерса: краткий словарь инвестора

В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Участники могут договориться между собой и самостоятельно, без посредников. Если хорошо разбираться в трендах, можно быстро и много заработать на волатильных активах (цена которых быстро меняется). Прибыль или убыток считается НЕ относительно ГО, а относительно суммы вашей открытой позиции, которая, например, в 15 раз больше (это будет торговля с 15 -м кредитным плечом).

При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Обычно эта сумма составляет 10–40% от стоимости контракта. Производные финансовые инструменты дают широкие возможности как для обзор брокера ig markets крупных, так и для мелких игроков. Целью покупки и продажи контрактов на индексы может быть игра на повышении и понижении котировок и хеджирование рисков. Инструменты представлены фьючерсами на биржевые индексы РТС, МосБиржи, голубых фишек.

Фьючерсы играют важную роль на финансовых рынках, позволяя участникам управлять рисками и спекулировать на изменении цен. Они используются как крупными институциональными инвесторами, так и частными трейдерами. Важно понимать, что фьючерсы стандартизированы и торгуются на биржах, что обеспечивает их ликвидность и прозрачность. Фьючерсы также играют важную роль в финансовых рынках. Инвесторы и трейдеры используют их для спекуляций на изменении цен активов, таких как валюты, облигации и фондовые индексы. Например, трейдер может купить фьючерс на индекс S&P 500, ожидая, что его стоимость возрастет, и продать контракт позже с прибылью.

Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Последний параметр — разница между расчетной стоимостью и курсом на момент покупки. Если маржа положительная, то инвестор получает деньги на счет. Фьючерсы пересчитываются ежедневно по рыночной цене (маркируются), и в зависимости от движения курса биржевики обязаны вносить или получать вариационную маржу. Если стоимость фьючерсов движется против, потребуется вносить дополнительные средства.